Het verkoopproces
Stap 1: Verkoopopdracht
Dit is de fase waarin u als ondernemer, na zich goed georiënteerd
te hebben, kiest voor begeleiding van de Prior Fusie & Overnames BV.
Afspraken m.b.t. wat van elkaar wordt verwacht, tegen welke honorering
etc. worden gemaakt en vastgelegd. Prior Fusie & Overnames BV zal
met name ook exclusiviteit willen hebben vastgelegd, omdat het voor
hen anders moeilijk opereren wordt in de markt.
> Terug naar top
Stap 2: Verkoopteam
In deze fase wordt door de ondernemer en Prior Fusie & Overnames BV
bepaald wie betrokken zal worden bij het verkoopproces. Vaak is
dit de accountant, maar soms ook de huisadviseur of een andere vertrouwensman
van de ondernemer. Gezamenlijk wordt vervolgens de rolverdeling
in het verkoopproces bepaald. Prior Fusie & Overnames BV voert altijd
de regie. Zij schakelen eventuele specialisten op de juiste momenten
in.
> Terug naar top
Stap 3: Waardebepaling
Op basis van cijfermateriaal van de onderneming wordt door de accountant
of door Prior Fusie & Overnames BV een onderbouwde inschatting gemaakt
van de waarde van de te verkopen onderneming. Hiervoor kunnen vele
methoden worden gebruikt. Belangrijk is dat bij de waardebepaling
rekening gehouden wordt met wat soortgelijke bedrijven "in
de markt doen". De waardebepaling vormt de basis voor de in
overleg met de ondernemer vast te stellen vraagprijs.
> Terug naar top
Stap 4: Informatie- of verkoopmemorandum
In dit memorandum, dat door Prior Fusie & Overnames BV, de accountant
of de ondernemer zelf wordt opgesteld, wordt de onderneming en zijn
omgeving beschreven: de markt, de positie in de markt, de procedures,
het personeel, de activa, de bedrijfshuisvesting, de contracten
en de resultatenrekeningen en balansen van de afgelopen jaren. Soms
ook prognoses. Afhankelijk van de afgesproken marktbenadering wordt
de waardebepaling en vraagprijs al of niet opgenomen. In het informatiememorandum
wordt normaliter de identiteit van de onderneming prijsgegeven.
Dit memorandum wordt echter niet verstuurd voordat door de geïnteresseerde
voor geheimhouding is getekend en u als ondernemer daarvoor toestemming
heeft gegeven.
> Terug naar top
Stap 5: Verkoopprofiel (geanonimiseerd)
Dit is een afgeleide (uittreksel) van het informatiememorandum,
met de hoogst noodzakelijke informatie over uw onderneming, maar
dan geanonimiseerd. Dit profiel is er in verschillende varianten,
waarbij de informatie verschillend wordt gedoseerd, maar altijd
anoniem wordt aangeleverd. Het verkoopprofiel is bedoeld om informatie
van kopers te wekken zonder reeds de identiteit van de verkoper
bekend te maken.
> Terug naar top
Stap 6: Lijst van potentiële kopers
(search)
Deze komt tot stand door gesprekken met de ondernemer, brancheonderzoek,
uit databases op het gebied van bedrijfsovername, waaronder de eigen
database van Prior Fusie & Overnames BV, informatie van de branchevereniging,
internet (zoekmachines), Kamers van Koophandel informatie, jaarverslagen
en door communicatie tussen bemiddelaars onderling.
> Terug naar top
Stap 7: Benaderen van potentiële
kopers
Dit gebeurt door Prior Fusie & Overnames BV. Deze kan actief en gericht
zoeken in de markt (per telefoon, door middel van mailings etc.),
maar ook passief, door opname van het verkoopprofiel in databases.
De combinatie van actief en passief zoeken geeft altijd het beste
resultaat. Nadat op basis van het (geanonimiseerde) verkoopprofiel
de interesse van partijen gewekt is, worden deze verzocht een geheimhoudingsverklaring
te ondertekenen voordat zij (met toestemming van u als ondernemer)
het uitgebreide verkoopmemorandum mogen ontvangen, waarin de identiteit
van de verkopende onderneming wordt prijsgegeven.
> Terug naar top
Stap 8: Onderhandelingen
De onderhandelingen met de koper en / of diens bemiddelaar worden
door Prior Fusie & Overnames BV gevoerd. Of u als ondernemer daarbij
aanwezig bent, hangt af van uzelf, de wederpartij bij de onderhandelingen
en de omstandigheden.
> Terug naar top
Stap 9: Intentieverklaring (LOI)
Zodra koper en verkoper overeenstemming op hoofdlijnen hebben bereikt
over de beoogde transactie, wordt de intentieverklaring opgemaakt.
Ook deze kan in diverse varianten, meer en minder dwingend en al
of niet uitgebreid, worden opgesteld. I.h.a. omvat de intentieverklaring
zaken als de verkoopprijs, de soort transactie, datum van levering,
de betaling van de verkoopprijs, ontbindende voorwaarden (i.h.a.
due diligence en financiering), overige voorwaarden en exclusiviteit
voor de koper gedurende een bepaalde periode.
> Terug naar top
Stap 10: Due diligence onderzoek
Dit is het (boeken)onderzoek, dat door of namens de koper kan worden
uitgevoerd bij de ter overname aangeboden onderneming ter verificatie
van de tot nu toe door de verkoper aangeleverde informatie. Dit
onderzoek kan veel verder gaan dan onderzoek van de cijfers en omvat
vaak ook juridische-, personeels- en fiscale zaken, milieuonderzoek
etc. I.h.a. wordt een due diligence onderzoek uitgevoerd door de
accountant van de koper of door specialisten op dit terrein. De
bevindingen van het due diligence onderzoek vormen vaak aanleiding
tot het heropenen van de onderhandelingen over de verkoopprijs en
-condities.
> Terug naar top
Stap 11: Transportakte / Overnamecontract
Nadat het due diligence onderzoek is afgerond, de verkoopvoorwaarden
definitief zijn uitonderhandeld en de financiering is geregeld,
wordt de transactie vastgelegd in een transportakte bij de notaris
(aandelentransactie) of in een overnameovereenkomst (activa transactie).
> Terug naar top
|
